Los datos de la Superintendencia de Insolvencia y Reemprendimiento (SIR) muestran dos comportamientos distintos frente al sobreendeudamiento en Chile. Mientras los hombres son mayoría entre quienes terminan en una liquidación o quiebra personal, las mujeres están recurriendo con mayor frecuencia a la renegociación, una alternativa preventiva que permite buscar un acuerdo con los acreedores antes de llegar a una instancia judicial.
Durante 2025 se iniciaron 6.756 liquidaciones simplificadas de personas, de las cuales el 57% correspondió a hombres y el 43% a mujeres. En contraste, la renegociación administrativa alcanzó un máximo histórico durante el primer trimestre de 2026, con 1.818 casos, y el 55,7% de las solicitudes fue presentado por mujeres.
Para Ricardo Puelma Jirón, abogado experto en deudas e insolvencia, “la diferencia no necesariamente está en quién se endeuda más, sino en cuándo llega a pedir ayuda. El emprendedor se enamora de su proyecto y le cuesta muchísimo bajar la cortina: sigue hasta el final, hipoteca la casa, pide créditos por un negocio que ya no está dando. Cuando llega a la oficina, ya comprometió todo. Esa conducta la veo mucho más en hombres”.
Renegociar antes de que la deuda se vuelva inmanejable
El escenario también muestra una diferencia en los montos. Entre enero y junio de 2026, la deuda promedio de los hombres que renegociaron alcanzó los $49,6 millones, mientras que en las mujeres llegó a $38,7 millones.
El experto sostiene que uno de los principales errores es esperar hasta que la situación sea crítica. “Lo ideal es pedir ayuda cuando estás pagando más del 45% de tus ingresos en deudas, y ojalá antes de repactar con los bancos. Si renegocias, por lo general duplicas la deuda: da un respiro momentáneo, pero después resulta un crédito muy difícil de pagar”, explica.
La renegociación ante la SIR es gratuita y no requiere un procedimiento judicial. Desde las modificaciones introducidas en 2023, además, pueden acceder personas que hayan emitido boletas de honorarios durante los últimos 24 meses. La ampliación del universo de beneficiarios contribuyó a que las renegociaciones aumentaran un 146% durante 2025.
Puelma advierte que el temor a aparecer en Dicom también puede llevar a decisiones financieras más costosas. “Si tienes una deuda de 30 millones y te ofrecen repactar a una tasa del 1,5 o 1,8, vas a terminar pagando entre 15 y 19 millones solo en intereses. Ese es el costo real de no estar en Dicom, y los productos financieros los van a cerrar de igual forma”, señala.
Cuando la quiebra termina siendo la alternativa
El problema aparece cuando la persona espera hasta que la deuda supera ampliamente su capacidad de pago y el patrimonio ya está comprometido.
“En estos casos, muchas veces la deuda supera al activo de la persona y la liquidación suele ser el camino más sano. También hay casos en que una persona que enfrenta una insolvencia prolongada puede solicitar su liquidación voluntaria o quiebra aunque no tenga bienes”, explica el abogado.
En su experiencia, el impacto de actuar a tiempo puede ser significativo. Junto a su equipo ha renegociado más de $117 mil millones para más de 1.300 clientes y ha eliminado más de $15 mil millones en deudas mediante liquidaciones de personas naturales.
Sin embargo, existe todavía un punto ciego en las estadísticas. La SIR no cuenta con cifras oficiales que permitan saber cuántas empresas que entran en procesos de insolvencia son lideradas por hombres o mujeres.
El dato adquiere relevancia considerando que las mujeres representan el 40,6% de los microemprendimientos del país, según la VIII Encuesta de Microemprendimiento. Además, el especialista advierte que el endeudamiento empresarial puede terminar comprometiendo directamente el patrimonio personal de sus dueños.
“Hoy en Chile no existe la responsabilidad limitada de la empresa respecto a los bancos: cuando pides un crédito, siempre vas a quedar como aval, codeudor solidario y fiador. Entonces tu patrimonio personal siempre va a responder por esa deuda”, advierte.
Por eso, su recomendación es tomar distancia emocional del problema antes de que sea demasiado tarde. Y frente al estigma que todavía rodea a la quiebra, Puelma plantea otra mirada: “La quiebra es un instrumento legal, no una condena. Es un proceso con inicio, desarrollo y fin, y al otro lado hay un piso limpio desde donde volver a construir. He asesorado cliente que quebraron con deudas de más de 100 millones y hoy están bancarizados nuevamente, algunos incluso con crédito hipotecario”.
Con más de 150 empresarios acompañados en cierres ordenados y entre 110 y 115 solicitudes admisibles cada mes, el abogado proyecta que la brecha seguirá abriéndose mientras la renegociación no se conozca como lo que es: la alternativa que permite conservar el patrimonio antes de que la única salida sea entregarlo.
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