La comuna pertenece a la Región de Los Ríos, está ubicada en la rivera noreste del Lago Ranco y sus principales actividades económicas están relacionadas con la agricultura, el turismo y la construcción de muebles de madera y fierro.

Futrono proviene del mapudungún, Futronhue, que quiere decir "lugar de humos" y fue nombrada así por sus primeros habitantes huilliches que ocuparon este territorio.